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美股大贏家課程大綱
這堂課將以最直接對投資人有幫助的交易為主軸，我們將同時把操作美股與台股的差異理論成本計算給你知道，並且同時讓你了解光交易成本就可以每個月省下數萬元。如果你真的有心想要從股票市場中獲取財富，這堂課除了滿足你對股票的操作需求之外，也同時讓你了解資產配置應該要怎麼布局，因為只有你，才會最了解自己的資產配置需求。這個問題，沒有標準答案！沒有任何一種商品可以總括你的退休需求。也因此，這麼重要的一件事情，你應該...
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迫在眉睫的危機，你準備好了嗎?
還記得之前公布的《勞保基金財務精算報告》嗎？「勞委會最新財務精算報告已經出爐，結果顯示，由於人口老化迅速，勞保基金收支逆差時間由民國109年提早到106年，107年就吃老本，破產危機也由民國120年提早到116年，也就是今年50歲的人達到請領條件時，就可能面臨基金瀕臨倒閉狀況。」健保給付範圍在縮減，保險公司的理賠條件愈來愈嚴，那個不賠、這個不行，只好花更多保費買長照險、看護險，可是你真的覺得這次買完...
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資金管裡的交易境界，不只更高，而是至高!
上週香港朋友Yuen Cheng 發表資金控管文章：交易的更高境界：資金管理。Yuen大師用實務論述證明，非常具有說服力。如果說資金控管是交易的更高境界，牧清華不只舉雙手贊成，甚至認為資金管理還是交易的"至高境界"!我始終堅信，交易這條路上，沒有什麼是比資金控管更重要的。 我們用天下武功做論述一番。天下武功，無堅不破，唯快不破要說天下最厲害的武功，除了金庸裡的招式外，許多人會想到火雲邪神的...
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理財‧操作，上班族專題：談投資人屬性
投資人的屬性與買賣交易所用的方法能否產生共鳴，這是賺市場的關鍵，如果從生活周遭來探討這個問題，讀者將會發現這句話很常聽見：「都是因為不能盯盤所以才會輸錢」，事實上，如果投資人願意思考自己的屬性，認識自己的限制，即使盯盤時間受到相當壓縮，只要研究、發展交易法的方向正確，賺市場依然不成問題。從盯盤時間長短的頻譜認識投資人屬性台北股市的開盤時間是早上九點，收盤時間是下午一點半，合計4.5小時，全職交易的盯...
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自適性指標設計(Adaptive Index Design)
~ 歷史的確會重演，只是不會很精確地重演 ~有人說交易是一門藝術，並且極需想像力。「創意」往往就是交易者致勝的武器。有時交易者憑藉著某個武器些微地勝過其他場內遊戲者，就更多一份勝算。當長棍用久了，可以添加一些創新，把長棍改成雙節棍甚至是三節棍，好讓它用起來更順手、更適應盤勢。現有的程式交易平台提供使用者良好的自行設計指標能力 ( 傳統交易方式亦可使用紙筆或 EXCEL 表單計算，但過程較繁複...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [4]
本篇介紹另一個波動性擴張交易系統VolEX(Volatility ExPansion)，這是在九十年代初，由比爾克魯茲和查理賴特所開發的系統。一開始是針對 S&P...
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投資能夠量化嗎？
最近身邊有一些朋友問起了關於投資公式化的問題。首先這篇只以投資的角度來分析，交易暫且不談。大部分的有效率公式普遍存在於數學、物理或是化學等科學領域之中，而有效的公式至少具有下面兩項要素。第一：能夠分析出標的物組成成分，並歸納出規律性。如果標的物的運行模式有一定的規律性，那麼我們就可以透過公式表現出來，規律性越高，就越能夠預測，公式就越有效率。第二：能夠將組成成分予以量化。如果我們的標的物越能夠百分之...
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危機入市 選對物件聰明賺
紅色子房專文，刊登於 好房HouseFun 雜誌 2014年 8月號 某日下午，前輩P公約了我到晶華酒店喝下午茶。當我到達的時後，P公一邊看著平板上的股市盤後分析報告，一邊電話交代明天開盤的下單事宜。P公揮揮手請我過去，我恭敬地坐下，眼角看到P婆在鄰桌與某位房仲正拿著一疊厚厚的資料討論中。...
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萬無一失的Naked Put美股操作？全攻略解析
最近同為專欄作者的狼打寄了個連結給我，問說好像有個策略聽起來「很穩」，用選擇權賣方搭配股票(現股非融資)，或者「改良版的選擇權賣方」，漲也賺、盤整也賺、如果下跌你還能少賠，感覺實在是很不錯...我稍微看了一下，後來為了慎重起見，還與團隊中具有FRM的Blue討論過，接著再與外商投信的副總M大哥電話聊過後。我很確定，這幾個策略並不是想像中的這麼美好，甚至必須要說理論跟實務還是有很大的不同。所以必須花些...
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查詢解讀外資期權籌碼資料 (基礎篇)
新手看價，老手看量，高手看籌碼。許多"高手朋友"每天都會觀察所謂的籌碼，尤其是三大法人在期貨與選擇權的進出。許多網站也都會幫投資朋友整理相關數據，幣圖誌也是。下面是幣圖誌每天的台股日報，記錄著所謂關鍵大戶每天的進出情形。基本上這些Data，都可從台灣期貨交易所取得。資料人人可抓，但可不是人人都會解讀。到底外資每天的進出，是否隱含著某種意義，這是我們想要探討的。我們以2014.08.08為例，解說台股...
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股市老手不想教你的股市邏輯(一)
跌出大陰往往暗示此跌將結束，但跌勢未必結束。從新手到老手買賣交易是段認識自我的旅程，從瞭解自己經歷漲跌會反應甚麼行為舉止開始，感受人類的本性、習性、慣性，從明白自己的平凡而得到昇華，進而理解市場的反應並非無跡可尋，當投資人開始對自己的貪婪、恐懼產生意識，即為脫離新手領域的表徵。脫離新手並不會馬上變成老手，通常這會有段相當長的青黃交接期，甚至有的投資人終其一生都停留在這個階段，分辨的方式很簡單，對談過...
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追逐工作「錢多事少離家近」有何不對？
紅色子房語錄：遊牧民族逐水草而居，上班族逐工作而居。學弟K傳簡訊給我約了中午吃飯，說有些煩惱想找我商量。 K是十幾年前我在準備留學考試時認識的朋友，那時他剛從某國立大學財經科系畢業半年，在四大會計師事務所之一當審計員，過著沒日沒夜投入工作的生活。他想想這樣過下去似乎不對，開始有出國進修的念頭。...
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遲鈍是你的好朋友 - 落後指標與價格正弦化
~ 遲鈍的指標後發先至，轉換成有能力過濾雜訊的快指標 ~在「價位」、「時間」、「部位」、「商品」四種形式的交易濾鏡中，價位型態最常被有意識的使用，即是突破、區間、趨勢等由 K 棒收、開、高、低價格組成的量化模式 ( 例如均線、MACD、KD、RSI )。敝團隊在此要分享的是第二種 -「時間型態」中的特殊運用。時間是一種濾鏡，一般以參數的形式出現在 K 棒時間長短與計算週期兩個方面。技術分析中，K...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [5]
布林線是常常用來確定商品價格是否超出其"正常"的交易範圍外的一個非常流行的技術分析工具。布林線是繪製在移動平均線的上方+2標準差和下方-2 標準差二條移動線。正常的狀況下， 99%的價格被含括在這2個...
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沒有人的地方不要去
紅色子房語錄：沒有什麼交易記錄的地段，跟沒有什麼顧客的餐廳一樣，肯定有風險。 講座之後，有位聽眾請我分析一個位於某二線城市新興科學園區旁的房子。 這是一個新建中的建案，主要訴求是「當附近某科技大廠完工以後，該區房價就會水漲船高」。這位讀者的投資策略很簡單，想在預售屋階段就進場，等該科技大廠完工有員工進駐後就可以收租，或者賣給該廠的高科技工程師家庭，問問我的意見。...
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世界上最偉大的集市─阿里巴巴
美國首次公開發行市場(IPO)目前最熱門的話題就屬阿里巴巴赴美上市，預計這次IPO將成為美國股市最大規模的IPO案件。阿里巴巴最負盛名的兩個產品為淘寶網及天貓，兩者皆屬網路交易平台，主打的客層不一樣。淘寶網為目前中國最大的網路購物平(C2C,Customer to Customer)，而天貓則為目前中國最大的品牌及零售平台(B2C,Business to...
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投資銀行可以倒，但是保險公司不能倒
從貝爾斯登、雷曼兄弟、AIG 的故事反觀今日台灣壽險公司被政府接管事件國寶、幸福兩間人壽公司幾天前被金管會接管。璞格交易團隊今天與各位聊聊保險公司在世界金融扮演的重要角色，以及他們為什麼總是不能倒。華爾街稱投入於股市的大部分資本為「Real Money ( 真錢 )」。Real Money 長期投入於股市或期貨市場中，大約佔整體市場投資 95% 的份額；剩下少部分的 5%「Fast Money (...
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股市老手不想教你的股市邏輯(二)
連續漲停出現雙邊大陽，需有警覺漲段將結束。漲的本質文前閱讀：股市老手不想教你的股市邏輯(一)認識漲跌要從漲耗源、跌輕快開始會比較容易上手，當買賣氣陷入觀望，價位往往是朝跌邊走，原因很簡單，進市場是來賺錢的，平日生活需要的是新台幣或鈔票，不是台積電的股票，因此套現的賣壓就像市場的背景輻射，只要沒人買，股價自然跌。防守性的買盤並不會推升價位，掛在內盤承接就是防守性的買盤，攻擊性的買盤則是朝外盤買，這種買...
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「單一商品多策略」與「多商品」本質上的差異
《 我不怕會 1000 種招式的敵人，我只怕把一種招式練 1000 次的對手。》~ 李小龍由於台灣期貨市場的特殊性 ( 可交易商品種類少...
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