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期貨報酬率 v.s. 對數常態分配? (R實務篇)
上圖是臺股過去25年的月K，可以看到歷史高點12682，最近臺股持續創新高，是否這波有機會突破萬點大關? 讓我們拭目以待，看下去就知道 (意思是說偶也不知道!)牧清華只對統計結果有興趣，我們繼續接著上週的討論，為何股價漲跌呈現對數常態分配?(理論篇)。我們拿台灣期貨指數的...
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如何運用券商分點強化產業、財報分析選股？
前兩天接到朋友的來電，這位朋友可能是被周五的殺盤震到，打電話來只寒暄兩句，就快速切入重點，問筆者這麼個有趣的問題：「為甚麼讀書上、逛網路看別人用基本分析都是好大段行情，我用基本分析幾乎沒例外都先套住，熬不住賣掉才開始漲？」這是大哉問阿！不曉得讀者是否也有這個困擾呢？基本分析是顯學、是絕學，同時也是把關刀基本分析主要可以區分為財報分析、產業分析兩大塊，市場上可以查到的資訊是多如牛毛，從普遍市場的角度來...
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五年內圓一個住台北市南港的夢想，邱愛莉的故事
明亮的採光、開闊的空間是愛莉最喜歡的居家條件我接觸房地產大約五年，陸續和朋友合資買了幾間房子出租，一直到去年年初才買了自住換屋的房子。為什麼到去年才買呢？存自備款當然是最主要的原因，加上當時結婚五年多的我，和公婆住在公寓的樓上樓下，一直夢想著有自己和家人的空間，開始積極地尋找自住換屋的房子，把過往累積的看屋、區域行情分析、條件設定、議價、裝潢通通用上了！光議價來來回回就花了一個多月，中間見了幾次面，...
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開發交易系統 - 基礎篇(一)
當我們在開發系統時，應該遵循一定的經驗法則。這些是指導方針。例如，你應該知道有三種基本類型的市場：趨勢性、波動性和無方向性，沒有一個系統能在三個市場中同時表現很好。開發一個系統的關鍵是，要能夠在一個市場類型表現好同時能限制了在其他市場類型的損失。這是一個基本但很重要的概念。另一個概念是你不需等到有完整的進出想法才開始作交易系統規劃。例如，您可以有一個很棒的進場信號，但還不知道怎麼出場。這並不意味著你...
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指數分配與選擇權價差策略
延續牧大的分享 期貨報酬率 v.s. 對數常態分配? (R實務篇)此篇，我們瞭解市場漲跌的分配是尖頭肥尾的，白話文也就是沒啥漲跌的日子非常多，很大漲跌的日子也比想像多。...
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追逐工作「錢多事少離家近」有何不對？
紅色子房語錄：遊牧民族逐水草而居，上班族逐工作而居。學弟K傳簡訊給我約了中午吃飯，說有些煩惱想找我商量。 K是十幾年前我在準備留學考試時認識的朋友，那時他剛從某國立大學財經科系畢業半年，在四大會計師事務所之一當審計員，過著沒日沒夜投入工作的生活。他想想這樣過下去似乎不對，開始有出國進修的念頭。...
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台股接近萬點，你可能少賺的那一波
虧損並不可怕，怕的是不認錯硬拗，還是沒有發現問題所在...在台股一路上漲的過程中，不知道有多少人討論過是否會攻上萬點這話題。在成交量逐漸擴大的過程中，始終還是回不到過往的水準，也意味著很多人早已退出台股操作，轉往海外市場或房地產市場發展。「空頭不死，多頭不止」，這是近幾年充沛資金下很適用的一句話，真正的空頭是出現在所有人都樂觀的時候。就在目前大家還在猜來猜去台股會不會攻上萬點的同時，全球主要國家的股...
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台指盤中波動率統計 (R實務篇)
有玩過衝浪的朋友都知道，最怕興致高昂的來到海邊，結果今天風平浪靜；期權當沖者也一樣，如果今天一整天的最高點與最低點才0.3%，以現在9500點大約28點左右。在30點的範圍內，要當沖賺取差價，那技巧肯定要相當高超。其實，一般認知最好賺的一段就是開盤某一段時間，或著收盤某一段時間，因為這兩段時間的波動最大，最容易有方向出來。本篇我們就來統計過去14年臺指盤中五小時的波動分佈，是否真是如此。臺灣期貨交易...
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交易的更高境界：資金管理
一路以來，我在Facebook分享過很多交易理念，那些理念我認為是最基本要明白的，但大多數人還是逆向而行，一些錯誤交易觀念或許是天生的，又或許是被財演誤導造成。如你不明箇中道理，你永遠也去不到更高的境界，永遠也只在賺蝕間遊蕩，最後往往失望地放棄交易。這一回，我要談的是資金管理(Money...
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紀律‧照表操課的內涵
前兩天和朋友Ａ吃飯的時候，聊到他上周末參加另位朋友Ｂ的追思會，這位朋友Ｂ的人生雖然只有短短五十來年，但卻相當精采，這是因為他在小時候被診斷出有腦瘤，醫生研判他的壽命只有常人的一半，從此他的人生態度就是拼命地工作、拼命地玩、拼命地愛，為人慷慨好施，交遊遍及世界各地，將一天當兩天用，不留下任何遺憾。這個話題深深震撼著筆者，「拼命地工作、拼命地玩、拼命地愛」，三個拼命的內容都不是容易的事，絕大多數的人無法...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [2]
本篇要跟大家介紹另一個趨勢追隨系統，就像所有的趨勢交易系統一般，此系統也嘗試在無論是向上或向下的市場趨勢中獲取利潤 。為了能掌握到趨勢，此系統使用好幾個因子：1.它使用開盤價與波動值的倍數來建立了一個頂底部的上下通道。2.它使用三條移動平均線來確定市場是熊市或牛市。3.它利用指數移動平均線來與通道進行比較。定義參數與變數inputs:...
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在人生的大富翁遊戲中該怎麼翻轉命運？
紅色子房語錄：除非你選擇相信政府會好好照顧你的退休生活，不然持續資產投資仍是必走的道路。還記得幣圖誌Mr.牧羊人曾發表一篇好文章那些年，大富翁4教會我們的理財之道，闡述在遊戲中持續建立資產收益（收過路費）才是人生制勝之道。但如果遊戲的開始起始位置不好，好地段的房地產都已經被別人買走了，來不及參與房地產的榮景該怎麼辦呢？...
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肥咖條款，年賺超過600萬必看
最近有幾個上過課的同學，詢問有關肥咖條款的事情。一位在竹科的高階主管P寫信問：「hi！畢大，好久不見了，自從上次參加完課程之後，美股今年度又上漲了不少，去年到現在真的都還是多頭，不過今天打擾您的不是有關於美股操作的問題，畢竟課堂上也教了非常多，我也學了很多了。主要是想要請教您，美國的FATCA(肥咖條款)，會不會對我造成影響呢？因為當初上過您的課，就是有學到美股投資賺的錢都免稅，境外人士就不需要這3...
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買下地球系列--美股ETF國際代碼整理(前進海外必備)
2014年一下子又過去一半了，各位對於美股投資是不是有更多的了解與認識了呢？謝謝這麼多讀者對於幣圖誌以及畢德歐夫美股專欄的支持。愈來愈多朋友進入國際投資的行列，到江湖闖蕩前，練功、兵器不可少。如同操作台股，要有操作平台(開戶)，也要知道個股代碼。畢德歐夫在新書《美股大贏家》中向大家介紹許多好用且免費的工具，如Google...
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尋找資金將追逐的股票
前幾天和一位開畫廊做藝術品買賣的長輩聊天，從他當學徒發跡的過程聊到輾轉創業的機緣，每個階段的思維還有他的生意經，中間有好幾個片段，都讓筆者聯想到股票買賣交易的心法，心頭有感之餘，藉這篇專欄將內容分享給讀者。買賣之道買賣股票與買賣工業量產的商品有根本的不同，因為股價在進貨到出貨這中間有相當的時間差，而工業化量產商品的定價則隨著經營的考量可以隨時調整，但進貨所需要思考的內容，卻也有遙相呼應之處：好不好賣...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [3]
一個波動的市場特點是價格急劇跳動 -可能是大幅跳空缺口或者是連續1~3根的長K棒。波動突破系統旨在利用動盪市場中特有的價格劇烈跳動來獲得利潤。基本上此類交易系統會衡量最近的波動性，並在波動增加的過程中,價格向上突破時買入，價格向下跌破時賣出。另一種衡量波動性加大的方式可以是兩條移動平均線間的差距、...
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量化交易系統
一個成功的交易體系，除了最初的完美設計外，更重要就是交易者的堅守。～ 投機者的撲克 by 扁虫魚一般來說，交易有四大支柱：心理素質、創新能力、資金管理、策略 ( 方法 )心理素質大抵上包含恐懼 / 痛苦管理 /...
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交易心理學--畢德歐夫的不二實戰心法
這陣子有幾個朋友笑著對我說：「台股現在都9000多點了，誰要跟你看美股！捨近求遠，美股給人的距離感就很遙遠。」是的，我認同，當台股現在有漲的時候，大多數人的想法都是眼前的行情。也因此大多數的散戶才會被不斷被坑殺。我們好好面對自己，想想看一個問題，台股的內線交易與交易成本都對投資人不利，台股7000點或9000點，並沒有任何本質上的改變。為什麼要把雞蛋通通壓在一個籃子裡面？對於大多數的群眾而言，資產配...
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