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外匯交易面面觀~弄清楚你的交易對手是誰
在廣大的外匯市場我們一般投資人的地位到底位居何處?又或者說我們真正的交易對手是誰?我想這是一個很多人想弄清楚又不知道應該如何著手的課題其實整個外匯市場的結構可以到達一般投資人參與的時候都已經經過層層的剝削股市諺語常說『大股東吃肉,小股民喝湯』然而,在外匯市場的現象果真是如此嗎?還是連湯都沒得喝?我們所接觸到的一環其實僅有整個金融交易圈的零售市場而已而這層零售市場的神秘面紗又有多少不為人知的祕密整個外...
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從買賣氣的流動理解作多F-淘帝的理由
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。F-淘帝(2929)F-淘帝(2929)的周日線圖@2015.03.27上圖為F-淘帝(2929)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從F-淘帝的日線圖可以看到，在Ｌ以下累積將近五...
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怕惡房東漲房租？讓Rentometer幫助你
紅色子房語錄：大數據時代，資訊就是力量。 前陣子「惡房東」新聞事件，引發網民們彼此交流討論遇到惡房東的經歷。而許多網友最討厭的狀況，就是房東每到續約時期，就說要漲房租，而且漲幅完全沒有根據。 在美國，有一個叫作Rentometer的網站，讀者只要鍵入房屋地址，就能夠自動計算出該物件「合理的租金」，同時在googlemap上標示出附近的租金行情，讓你可以據以力爭，或者選擇其他又好又便宜的房子住。...
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美國第五大食品公司誕生--巴菲特的豪邁併購
上週三(3/25)美國又發生了大型的併購案，在全球資金充裕的情況下，許多賺錢的資本家與企業紛紛找尋能夠創造穩定現金流的企業。這些金雞母才能不斷的繼續生蛋下去。而巴菲特這次再度與3G資本合作，亨氏食品Heinz和卡夫食品Kraft宣布合開全球第五大的食品公司-The Kraft Heinz巴菲特的公司波克夏海瑟威(Berkshire...
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模型交易帶來的驚人成績
大家好，我是貓大！提起華爾街上最會投資的人，大家的第一反應都是股神巴菲特。不得不承認，巴菲特的確是華爾街上的傳奇。但是有這麼一個人雖然不在華爾街上活躍，他所創立的公司創造出的業績卻已經在華爾街引起了軒然大波。在巴菲特的平均收益處於二十個百分點的時候，他創造出的回報率已經高達34%。他在2014年的收入高達15億美元，這使得他成為了世界上最富有的對沖基金經理人。與同期相比，他比其他對沖基金經理人的收益...
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程式輔助交易的三個優勢
買賣股票如果能在選股方面下功夫，操作起來會格外順暢，現在台北股市上市、上櫃合計已經超過1500支股票，機會雖然較幾百支股票的時空多，選股需面對的困難度亦提升不少，俱備基礎的程式設計能力，將能有效解決選股的難題。選股的沿革回憶過去筆者在選股方面的沿革，主要可以區分為三個階段。在最初期甚麼都不懂的時空，憑藉著微弱的知識、常識，從書店買來上市總覽、上櫃總覽，開始土法煉鋼地普查每支股票，回憶起來還真是既純真...
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大數據的迷思
「Big data」，大數據成了各領域的熱門詞彙，交易也不例外。二十世紀的交易者拿著紙筆記錄數據並繪製圖表，60 年代愛德華索普 ( Edward Thorp ) 運用大型的 IBM 電腦計算各種博弈條件下的機率與期望值變化，包含其著作的 21 點書籍《 Beat the Dealer – 1966 by Edward Thorp...
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先別預測漲跌了，那不是最重要的!
就算給你明天漲跌的機率分佈，你會交易嗎?上次我們討論Vince's Optimal f 的方法，跟傳統凱利賭徒是否有很明顯的差異? 結論似乎是原來Kelly跟Optimal f 的方法，有很大的機率會賭得差不多。看到這邊，希望牧清華寫的這些比較"理論性"的文章，還能讓讀者知道我們在討論什麼。(而不是注意力完全被首圖模特兒 Kelly所吸引><!)但如果您以為Vince 就這樣被Kelly...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [34]微分
微積分是研究函數的微分、積分以及有關概念和應用的數學分支。微積分是建立在實數、函數和極限的基礎上的。微積分最重要的思想就是用"微元"與"無限逼近",好像一個事物始終在變化你不好研究,但通過微元分割成一小塊一小塊,那就可以認為是常量處理,最終加起來就行。微積分學是微分學和積分學的總稱。它是一種數學思想，‘無限細分’就是微分，‘無限求和’就是積分。無限就是極限，極限的思想是微積分的基礎，它是用一種運動的...
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從買賣氣的流動理解作多F-豐祥的理由
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。F-豐祥(5288)F-豐祥(5288)的周日線圖@2015.04.02上圖為F-豐祥(5288)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從F-豐祥的日線圖可以看到，在Ｌ以下匯集超過三...
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22歲賺到歐元市場的暴利，是奇蹟？抑或是危機？
過去曾遇過台指期月收30萬以上，連續好幾年不曾虧錢的老大哥，也曾遇過投資美國房地產上百間的熱情開朗馬來西亞朋友，當然投資台股或美股賺到上千萬或上億的朋友更是不在話下。只不過他們的共同點都是已經步入了中年，差不多落在40-50歲左右。上一個這麼驚人的故事，已經將近三年前了。當時高雄的一位台指期貨前輩的故事，畢德歐夫將真人真事分享在專欄上，還引起了部分網友誤會是不是要推廣大家操作台指期貨？實在令人哭笑不...
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買賣交易索求的三個目標
買賣交易索求最重要先跨過賺賠線，這部分沒有懸念，但當跨過賺賠線後，還有兩個目標就不是這麼容易完成，哪兩個目標這麼重要？請參考本周專欄。跨過賺賠線買賣交易能賺市場絕對是最基本的目標，未能賺市場前，原則就是持續地探索，無論是透過研究、閱讀、學習，目標皆為開始賺市場，普遍操作者最大的問題是在還未能賺市場前就想要大賺，結果不是催眠自己拿虧損當學費，就是賺時空財然後在下個時空賠掉，無法真實累積，過程中的賺賺賠...
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權益曲線
圖取自書籍 《 天才數學家的秘密賭局 》Page 104 , 平安叢書出版璞格許多次提到了權益曲線的運用，包含觀察交易系統的週期性特徵，或是由日權益的標準差評估一般性風險等。權益曲線是交易策略最直接的結論，比起多數常見的評估數值，它更值得交易者著手探究。權益曲線 ( Equity Curve，以下簡稱 EC ) 在大部分文獻或資料中被定義為 3rd layer of trading...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [35]短期振盪指標
本篇文章我們要來介紹一個由 Art Putt所創建的短期振盪指標，它主要是想捕捉K棒價格的變化基本公式如右 ((TrueHigh - Open) + (Close - TrueLow)) / (2 * TrueRange)。從圖中可以看到，黃色指標快速的在 0 到 1的範圍之間來回振盪，是一個非常活躍的指標，而讓指標要達到數字...
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從買賣氣的流動理解作多花仙子的理由
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。花仙子(1730)花仙子(1730)的周日線圖@2015.04.10上圖為花仙子(1730)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從花仙子的周日線圖可以看到，往左邊對過去已經沒有東西...
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水和金錢同等重要--全球最強水資源績優股出列
前一週的清明連假還熱的要命，結果隨後這一週氣溫突然驟降了10度。望著這細雨，實在無法解決這嚴重的旱象。去逛量販店，順便找身為店經理的朋友Steve串門子，結果怎麼繞都不見人影，只好晚上回家致電給他，Steve氣急敗壞的說:「廢話，你不知道現在一堆人為了抗旱，礦泉水都幾箱幾箱的買，工讀生根本忙不過來，連我都自己下去搬咧！」我笑著回答說：「是真的還假的啦，有你說的那麼誇張嗎？」Steve接著說：「絕對不...
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搞清課稅範圍、出售順序、成本計算 證所稅申報全攻略
2013年起開徵的證所稅果然威力無窮，3月中財政部就發出了4萬5000件證所稅的「輔導函」，要求納稅人補申報證所稅，顯見仍有眾多投資人搞不清楚規定而沒有申報，投資人今年報稅必須先了解相關規定，才能避免被補稅。文／林文義證所稅課稅的條文雖然只有1條，看似簡單其實變化多端，投資人若同時買賣多檔股票，光計算賣出股票成本就夠嗆人了；但規定雖然複雜，投資人只要了解證所稅的課稅範圍、賣股票的順序，以及成本計算3...
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資金控制的兩個簡單卻重要的維度
探討資金控制的任何方法前，需瞭解資金本身就有兩個簡單卻重要的維度，簡單是因為很容易理解，重要是因為延伸探討的議題會從根本影響交易思維，操作者在買賣交易過程遭遇困境，往往是因為運用的交易法與運作資金的本質相衝突，到底是哪兩個維度這麼重要？讓我們看下去。操作資金佔總資金比例操作者容易迷失於擁有資金多寡的議題上，其實真正的問題是發生在操作資金佔總資金比例，從下面兩個簡單的狀態可以看出端倪。Ａ擁有資本100...
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排在資金控管之前：為什麼你該不斷尋找交易市場?
記得前年，我在澳門賭場看到一位中年大叔，一個人分別在兩個輪盤桌下注，看他一副心浮氣躁的樣子，我估計是因為不想等輪盤滾球落下的時間，所以先到另一桌輪盤下注。也就是等A輪盤的時間跑去玩B輪盤，這樣似乎賺錢效率比較快!大家可能會覺得這樣的行為很荒謬，這應該只是加快賠錢的速度而已。然而，在實際的交易上，我們的確該尋找多個市場去操作。本週我們介紹Vince's Leverage Space Model...
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停損區間
交易市場中，期貨、選擇權、權證等高槓桿商品操作者較多具有停損機制，大部分股票交易人仍慣用攤平手法，在買進的股票價格下跌後增加持股數量以壓低平均持有成本，期望在價格些微上升後便可解套或快速獲利。無論以真實股價或是效率市場模型模擬，都可以得到相同的結論：攤平交易確實在多數時候讓權益曲線迅速回歸上升區間，但偶發的大型逆境一次就足以耗盡所有資金。( 可參考 04/09 撰文附圖...
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