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新官上任 誰是房地產的敵人？
紅色子房專文，刊登於 好房HouseFun 雜誌 2015年 3月號 最近因為柯Ｐ風潮興起，電視台ＳＮＧ車每天圍繞著台北市政府，各電視台派駐記者守候市長室。有天我從捷運市政府站往101 辦公室走，竟在路上市府廣場碰到久違的記者Ｍ。 「咦？你怎麼在這裡呀？這裡應該是政治線記者的場子吧！」我說，認識他是因為兩年前的採訪，當時他代表另一台來請教奢侈稅政策的影響事宜，我從...
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長期投資組合必買--醫療保健的A級龍頭公司
週日忙了一整天之後，回到家接到畢德歐夫團隊成員Stark的電話，拖著疲憊的身子，接起了電話，「喂，怎麼了嗎？」Stark很有精神的開口說：「畢大，我跟你說喔，最近我收到了美國購併案的詳細內容及投票文件，好厚一本感覺蠻特別的，哈哈，特地跟您分享一下！想說下禮拜找個時間出來聊聊。」畢德歐夫也好奇了一下：「你怎會有購併案的詳細內容跟投票文件？」Stark笑的更大聲了：「就是愛力根啦！(股票代號：AGN)，...
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台北股市最危險的三類股票
台北股市有散戶佔高度比例的獨特性，有些陷阱甚至可說是為散戶量身訂做的，認識台北股市最危險的三類股票，雖然還未能夠趨吉，但絕對可以避凶，正所謂君子不立於危牆之下，是哪三類股票這麼危險？讓我們看下去。頭版放利多卻開高走低破盤股當利多見報而且還是頭版的時候，請務必警覺這個利多是全市場都看的到，包括主勢者與隨勢者，如果標題非常顯然會刺激散戶產生買進的衝動，那請問開盤的賣壓是誰賣出來的？這是再明顯不過的事實，...
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趨勢加碼
常常可見交易者採用一種 「 大趨勢保護小趨勢 」 概念，方法多以大趨勢為多空指標的主軸，在小趨勢以同樣方向行進時進場，或是在小趨勢與大趨勢出現背離時依循大趨勢方向佈單。大小趨勢也被併用在多週期指標中，將多個時間參數套用於的同一個指標後，一起出現一致性方向時認定趨勢明顯。今日我們要聊的大小趨勢則是在多空指標以外的用法。一月份的時候我們分享了一篇主題為 《 多空不對稱》...
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好的系統帶你上天堂！程式交易的出場時機最佳化
大家好，我是貓大！還記得上次和小咪討論的「進場信號」嗎？貓大透過將策略分成小策略、中策略、大策略的方式，再運用交易室的分層投票機制，來讓不同種類的策略彼此相互驗證來產生綜效，提高進場信號的準確度。大家有回想起來了嗎～？就在小咪聽完上次的解說後沒幾天，小咪又回來找貓大我啦！小咪說道：「貓大貓大～我照著你上次的做法，果然我進場的信號越來越精準了耶！現在很少會發生選錯時間點進場的問題了。不過，除了進場時機...
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從買賣氣的流動理解作多高力的理由
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。高力(8996)高力(8996)的周日線圖@2015.03.13上圖為高力(8996)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。高力這檔股票是在註記Ａ的這天晚上挑股的時候發現的，當時圖意...
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地產網路創新：P2P網路借貸平台
紅色子房語錄：創新永遠走在法規之前。 在英國的執業會計師朋友J，請我評估一個海外地產投資機會，簡單說就是借錢給英國的建商蓋房子，提出的借款利率條件還不錯。我請他提供該案借款架構，結果他回傳給我一個英國針對不動產物件的Peer to Peer Lending Platform(網路個人借貸平台)。...
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地表上最強投資公司--談巴菲特與波克夏的未來動向
2月28日，巴菲特發布了全球投資人都很關注的2014年致股東信，題目是《波克夏—過去、現在、未來》；而這封股東信，也是巴菲特寫的第50封股東信，這也是波克夏的第50年！當大多數的目光都聚焦在誰是巴菲特接班人時，我認為這封信中有幾個要點可以去注意。1.波克夏2014年的投資績效2014年S&P500指數漲幅為13.7%，而波克夏的每股帳面淨值增幅為8.3%，股價漲幅，則為27%。1965到20...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [32]MACD
MACD是查拉爾•阿佩爾(Geral Appel)於1979年提出的，由一快及一慢指數移動平均（EMA）之間的差計算出來。“快”指短時期的EMA，而“慢”則指長時期的EMA，最常用的是12及26日EMA：MACD線: 計算12天平均和26天平均的差Signal (信號線): 計算MACD 9天均值Histogram (柱):...
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賺市場不可或缺的三種素質
參與金融市場買賣交易，能否長時間從金融市場把錢賺出來，往往與操作者本身的素質有相當大的關係，這邊介紹三個筆者認為影響自身操作最為深遠的素質，越是能掌握這三個素質，走金融市場就越輕鬆。獨立思考獨立思考的重要堪稱金融市場老生常談的前三名，但實際運行獨立思考這個素質並不容易，因為這需要不斷地探究原因、成因，再尋找證據支持邏輯理論，細膩觀察外部反應，整體過程既耗時又耗神，遠不及這樣的表達法輕鬆：「ＯＯＯ是這...
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直接交易
台灣交易市場可觸及的商品廣度並不高，無論是期貨或其衍生的選擇權，權證也不乏遭造市者玩弄著幾個希臘字母。股票市場則是產業集中，許多權值股具有高度相關性，對於一籃子投資法則的人來說，分攤標的能夠降低風險的效果並不理想。然而在金融商品種類繁多的國家，一般交易人在開戶的同時就擁有多樣性選擇，最鮮明的例子就是美國。民眾從日常報章或生活中已經能接觸到多方面知識，踏入市場前就已經對股票、指數期貨、選擇、權證以外的...
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超高速即時處理架構 – Storm 上的高頻交易系統
大家好，我是貓大！記得不久前和大家介紹了Storm的基本概念，在<現正火紅的分散式運算框架：Storm，初探！>一文中提到，我們使用了分散式運算架構Storm，來幫助我們進行非常高速的高頻交易股價處理，以及大量的市場狀態運算。今天將為大家更深入的介紹在高頻交易系統中，我們是如何應用這套架構來加速我們的市場狀態運算。超高速平行處理藉由Storm，當Tick報價傳進時，我們可以在數十毫秒(M...
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從買賣氣的流動理解作多廷鑫的理由
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。廷鑫(2358)廷鑫(2358)的周日線圖@2015.03.19上圖為廷鑫(2358)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從廷鑫的日線圖可以看到，ＡＢ為此段行情發動前，同等價位水平...
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地產網路創新：Auction.com地產拍賣網
紅色子房語錄：創新永遠走在法規之前。 Google Capital在去年(2014)3月，投入5000萬美金到美國最大不動產線上拍賣網Auction.com，取得約4%的股權，換算下來Google認為該網站平台市值約12億美元。...
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孩子們最愛的冰雪奇緣告訴我們這檔績優股會跳舞
最近幾個朋友的孩子，從他們童言童語的談話聲中，聽到的都是冰雪奇緣的故事人物與內容。而主題曲也不斷朗朗上口，簡直已經成為了必唱的歌曲，相信很多讀者家中如果有小朋友，一定也感受深刻。而生活在都市裡，也有很多大小朋友喜歡看電影，畢竟這是一項較容易達成的娛樂活動。又不受天氣的影響...例如雨天也可以達成看電影的目的。而復仇者聯盟2，台灣預計5/1上映。票房的結果幾乎篤定就是「大賣」與「超級大賣」兩個選項而已...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [33] 動量指標
動量指標是由美國形態技術分析的先驅-蓋特雷（H. M. Gartley）在1935 年所提出的一種測量漲跌速率的技術指標，所謂動量指標- MTM (Momentum)是以今天的收盤價直接減去n日前收盤價所計算出來的趨勢線，其所隱含的是n日之間股價漲跌幅之速度，可以在漲升下挫的過程中觀察持續漲跌之力道。使用方法...
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給年輕操作者的四個建議
時間過的相當快，回首2001年年底踏入金融市場，竟然已經邁入第14個年頭，如果可以回去給以前年輕的自己四個建議，會選擇下面這四個重點。財報：初等會計學如果說過去的自己曾經學過甚麼對交易股票有幫助的知識，首推就是在大學時期修過初等會計學，認識財報的基礎知識，因此我會建議年輕的操作者，若時間、機緣允許，選個初會的學分好好修，至少要能瞭解基礎的財務數字、財務比率。完全沒有財報的概念是危險的，但一知半解的危...
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交易虧損的來源
在量化交易的回測或實際下單當中，DD ( Drawdown ) 與 MDD ( Max Drawdown，最大虧損 ) 是廣泛被注目的風險數值。在璞格的前文曾經提到，我們視 MDD 為偶發性的災難性風險，較傾向於採用權益曲線標準差衡量系統的常態風險。今日敝團隊回頭討論 Drawdown 這個部分，因為一個策略的 DD / MDD 與它的獲利能力之風險報酬比常被視為評價策略的重要依據。拆解 DD /...
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