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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [36]威廉多空力度線
威廉多空力度線(WAD)的操作原則與OBV指標相同，但比OBV指標更有意義，能提前指出股價破位。威廉多空力度線的計算公式1.TRL=昨日收盤價與今日最低價中價格最低者；TRH=昨日收盤價與今日最高價中價格最高者；2.如果今日的收盤價>昨日的收盤價，則今日的A/D＝今日的收盤價－今日的TRL；3.如果今日的收盤價<昨日的收盤價，則今日的A/D＝今日的收盤價－今日的TRH；...
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戰爭為必要之惡？是否讓軍火商為你賺錢？
最近畢德歐夫看了一部老片：軍火之王。這部片是尼可拉斯凱吉主演的，演一個軍火商的故事，相當諷刺又有趣。尤其有一幕：邊噴子彈邊冒出「喀噔、喀噔」的數錢聲...我與團隊成員Stark例行性的開會，討論到有關軍火的問題，我們不禁好奇，戰爭是否為必要之惡？如果電影裡的軍火大亨這麼賺錢，那我們呢？我們一般老百姓，有沒有辦法享受軍火工業的利潤？絕對是可以的，答案就在美國股市裡。在美國，軍火商是上市公司，(賭場、菸...
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股票市場最常見的三型假貨
股票市場最不缺的就是假貨，而且很多假貨還是針對普遍散戶設計的，倘若無法即時察覺這些假貨對內在衝動的誘發，進場前沒有思考退場情境，長時間因假貨累積的虧損，甚至超過一次黑天鵝的災難，哪三型假貨這麼假？讓我們看下去。願景型假貨願景型假貨可以說是普遍散戶最容易中招的假貨，主要特徵有下面三個：1. 標題聳動，企圖誘發散戶不能不買的衝動，越聳動的標題越要有警覺；2....
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再論槓桿空間模型 -- 資金操爆秘訣大公開!
上篇文章我們提到為什麼要將資金投入在多個獨立商品或市場! 我們介紹"槓桿空間模型(Leverage Space Model)"的概念。我發現許多朋友對這議題很有興趣，可惜牧清華似乎沒有把槓桿空間的intuition說清楚，導致許多朋友有看沒有懂。為什麼投資多商品市場!?...
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奇怪的賭局悖論，顛覆你的投資思維!
下面兩場賭局，哪一個吸引你!?賭局A: 勝率10%，賠率28賭局B: 勝率70%，賠率1賭局A的期望值為 10%*28+90%*(-1)=1.9賭局B的期望值為 70%*1+30%*(-1)=0.4結論：賭局A的期望值較高，賭局A優於賭局B!從幾何平均期望報酬的觀點出發賭局A的Kelly下注比例為 [p(1+b)-1]/b = 0.0678 = 6.785%賭局B的Kelly下注比例為...
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狂飆的陸股~投資的最後一哩路，你可以這樣做！
去年八月以來，上海證券指數上漲了將近一倍，如此驚人的漲幅，讓很多身邊的朋友開始關注陸股。而陸股與港股的連動大漲，也在上個星期牽動了台股，讓平靜已久的台股掀起了一些些的激情與悸動。不管滬港通還是滬台通，最近已經可以感受到很多朋友開始重新關注股市，畢德歐夫團隊成員Stark週末也見了一位老朋友，剛從對岸返台，提早過五一長假。他說現在的中國股票市場，跟20年前的台股市場很像，資金太多，題材也多，重點是可操...
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那一年，畢氏定理告訴我們的投資學!?
畢氏定理是相當重要且基本的幾何定理，雖然冠上畢德哥拉斯的名字，事實上這個定理中國人更早發現，稱之為商高定理。但你知道嗎? 這個國中生就會學到的幾何定理，跟資金管理也有很密切的關係。上次(link)我們提到算術平均報酬不適合用在衡量賭局(策略)的好壞，我們舉賭局A與賭局B為例。讓我們整理一些上次計算的數據如下：賭局A: 勝率10%，賠率28。算術平均報酬為1.9，凱利比例為...
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停損形成虧損，不停損造成鉅額虧損
停損對於作差價的操作者來說是必要之惡，特別是經歷過像2008年那種真正的空頭勢的操作者，更是能理解停損計畫存在的必要性，但回到實務操作，操作者對停損計畫與執行停損還是又愛又恨，停損的內涵到底是甚麼？讓我們看下去。停損的執行力普遍操作者在停損端遭遇的困境有三個：1. 停損金額超過情感的承受，停不下手。2. 雖然知道要停損，但卻不曉得為甚麼發生這個情境需要停損。3....
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [38]佳慶指標
佳慶指標（CHAIKIN）是由馬可•蔡金（Marc Chaikin）所發展的一種新成交量指標。他汲取約瑟夫•格蘭維爾（Joseph Granville）和拉瑞•威廉（Larry...
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奢侈品當道的投資思維--買不起Tiffany又如何？
日本趨勢專家大前研一曾經說過:「你不要再以為，只要咬一咬牙，好日子就會回來，你已從中產階級淪落到下流社會而不自知」。如今M型社會已不再是個理論，而是許多國家都發生、越演越烈的事實...不管是美國、歐洲、亞洲新富人的崛起，更強化了當年提出的這個理論，原本以為人人均富的理想世界，竟然是遙不可及的夢...富人之間的合作、消息互通，讓賺錢變得越來越快。當自己累積財富的速度在中下段，但還維持著原本的消費水準，...
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奇怪的賭局悖論: 為何賭神、賭聖、賭俠都愛梭哈!? (Show Hand)
在賭神系列電影裡，常常看到最關鍵的一刻，Show Hand!! 主角很帥氣地把檯面上所有籌碼推出去，將剩下的牌一次發完，一次定輸贏，多帥氣啊!在實際生活裡，你一定不可能這樣做，萬一輸了就全沒了! 而凱利公式也告訴我們確實如此，最好的下注方式是根據機率、賠率計算出來的凱利比例下注，只有當100%勝率時才會全押。然而，下面我們有一個推論，告訴你把把全押(100%)，Show...
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停損區間
交易市場中，期貨、選擇權、權證等高槓桿商品操作者較多具有停損機制，大部分股票交易人仍慣用攤平手法，在買進的股票價格下跌後增加持股數量以壓低平均持有成本，期望在價格些微上升後便可解套或快速獲利。無論以真實股價或是效率市場模型模擬，都可以得到相同的結論：攤平交易確實在多數時候讓權益曲線迅速回歸上升區間，但偶發的大型逆境一次就足以耗盡所有資金。( 可參考 04/09 撰文附圖...
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爆炸多的資料選哪個好？HBase還是HDFS?
大家好，貓大又來了！看到貓大，就代表一個禮拜又過去了。感嘆時間一分一秒的流逝，卻無法回到過去，只好努力活在當下，為未來創造這一秒的留影。不知道各位看倌是否與貓大一樣正在感嘆青春流逝得太快，不知道大家在上個禮拜留下了多少美好的回憶？好，不裝文青了，不過我們今天要談的內容，還真跟時間有那麼一點點的關係。在高頻交易系統中，最重要的一塊就是資料的累積。而歷史資料累積的完整，能夠提供強大的資料挖礦演算法一個強...
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實戰：富鼎(8261)
參與金融市場買賣交易，有個大家都知道的秘密：資訊領先者的存在性，無論是主力或是內線吸引的外圍，當進場賣賣交易的時候，就會在Ｋ線圖上面留下動作的軌跡，這些買賣交易的軌跡是最真實的結果，從真實結果開始研究才能最接近漲跌的核心。周日線圖富鼎(8261)的周日線圖@2015.04.30上圖為富鼎(8261)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從富鼎的周線圖可以看到，該股在Ｘ以下組織中期底部，發動漲走三段，爾...
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賭神系列電影的三個重要啟發
賭神系列電影是家喻戶曉、膾炙人口的老作品，近年在第四台無意間複習該系列影片的時候，可能是因為交易的層次提升，突然有所領悟，藉由本篇專欄將心得分享給各位讀者。永遠拒絕篤定獲利的飄然感當觀影者看到主角賭神的各種風采時，換個角度看他的對手，其實有個相通性，就是覺得自己穩贏，才會跟賭神梭哈，最後輸到甚麼都不剩，這鋪陳是許多博弈相關漫畫、小說的重要素材，這邊推薦系列漫畫給有興趣的讀者：《開司系列》：賭博默示錄...
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多市場比對
濾鏡 ( 濾網 ) 是許多交易者不斷鑽研的重心，用以篩選適合交易的時段，或是從反面來說用以去除不適合交易的區間，後者對於多數順勢交易者來說就是盤整。然而濾鏡的數量在於精而不是多，多則勢必導致系統過度最佳化 ( overfitting...
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開發商品的交易系統 - 基礎篇 [39]佳慶離散指標
佳慶離散指標（Chaikin Volatility，簡稱CVLT，VCI，CV）又稱“佳慶變異率指數”，是通過測量一段時間內價格幅度平均值的變化來反映價格的離散程度。佳慶離散指標由馬可•蔡金（Marc Chaikin）提出，它的計算方法和離散比率（VLT）很相似，但佳慶離散指標中沒有考慮跳空缺口的作用。Chaikin...
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