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前進美股必備工具~CNBC網站選股與美國財報中英對照表
上星期與團隊成員Stark在敦化南路巷內的居酒屋小酌幾杯，一向交友廣闊的Stark對我說：「畢大，我有很多朋友都有收看我們專欄文章，也知道台股內線確實很多，交易成本又高，但是要他們轉作海外，一聽到美股，就頓時有股茫然，實在不知該如何下手。」我一邊啃著明太子雞翅，一邊說：「是啊！光台灣與美國有一堆財務名詞都不盡相同，大家眉頭都鎖起來了，當然只能去跟銀行買高交易成本的共同基金，又或者改去玩高槓桿的期貨選...
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交易筆記：F-君耀(6422)
當圖意進入隨時有機會重啟上漲的狀態時，應將該股列入準備名單，進入盯點位的關鍵期，接下來的內容將以F-君耀為例，探討回至傷力，買氣湧入推升價位，扭轉竭盡陰的暗示，此為常見的選股模式。圖意F-君耀(6422)的周日線圖@2016.04.01上圖為F-君耀(6422)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從F-君耀的周線圖可以看到，註記ＡＢ的廣義周漲段為圖面最具代表性的一段，此漲挑戰至2015年五月的周線大...
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大家都在談勝率，但這卻是個假議題!!
機率不知是國小數學還是國中數學? 但我一直認為很多人沒有完全想通，還不用說從嚴格的數學定義來看，從交易就可得知。當我告訴你勝率50%，這意味著，未來10次，"很有可能"是5次贏5次輸。但一定如此嗎? 當然不是! 而這正是許多人在市場上重傷的原因(沒有之一)。太依賴機率的結果讓你"賭太大"，而事實上機率卻是個假議題。繼續拿勝率50%舉例，何謂50%?...
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2016第一季的多頭逆轉勝！第二季請準備換投手~回顧Q1，展望Q2該買還是賣？
春天已經悄悄靠近了，2016年這個年也過了四分之一，第一季的美股在驚濤駭浪中，最終維持歷史的軌跡，還是保持了正報酬。第一季美國股市表現結果出爐，道瓊指數從17425點上漲到17685點，漲幅1.5%。SPY從203.87上漲到205.52，漲幅0.8%。符合歷史資料，每年的第四季與第一季都是長多的季節，有拉回作出分批承接的買進動作是最恰當的。驚人的1月千點大殺盤在第一季開始的時候，1月份道瓊下跌了9...
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最簡單的資金管理秘笈：為何你該 "賭小一點"!?
我看了許多資金管理書籍，研究各種策略、理論模擬、資料回測，最後進行風險比例配置。花了那麼多心力做研究，其實到頭來就只有簡單的四個字『賭 小 一 點 !』沒錯，就是賭小一點! 什麼叫賭小一點?...
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交易筆記：群聯(8299)
面對下跌要保持客觀、淡定，有些圖意架構穩健，公司有成長願景的股票，可藉天時清洗浮額，當籌碼越是沉澱，後勢行情就越強勁；反觀圖意架構鬆散，公司前景乏善可陳的股票，跌下來也不見得有大人願意進場收貨，避之唯恐不及。圖意群聯(8299)的周日線圖@2016.04.12上圖為群聯(8299)的周日線圖，上面是日線，下面是周線。從群聯的日線圖可以看到，註記Ｌ的壓力線以下已經組織出底部型態，目前正在作壓力測試，即...
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菸癮戒不掉？那是否讓香菸產業巨頭菲利普莫里斯為您印鈔票就好~道德與金錢的衝突
上次跟好友Stark吃飯的時候，認識快兩年了，第一次看他抽菸...我驚訝的問：「原來你會抽菸呀？之前都沒看你抽過。」Stark一臉酷酷的笑說：「還好啦！很少抽了，以前是因為做業務，難免要跟客人應酬一下，抽菸比較容易開話題。」我接著問：「那你這樣不會戒不掉嗎？」Stark笑說：「我沒有癮啦！現在也很少抽了...」其實生活週遭中，總是有一些朋友是癮君子，有人是心情不好會多抽幾根，有的是心情好所以多抽幾根...
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漲跌技術：跌出大陰為傷力之跌
當商品的價值位減損，市場參與者多半容易感到恐慌，甚至作出不理性的決判，錯將潛在機會視為洪水猛獸，造成誤判的主因是未能明確區分下跌的行進方式，無法理解此跌在整體架構扮演的角色，本篇專欄將藉一式傷力之跌分享其內涵。跌出大陰的本意漲跌不等意，漲耗源，跌輕快，跌的本質帶有觀望、恐慌，當下跌行進方式違逆跌的本質時，需警覺買賣氣正在輾轉變化，下跌過程指的是在一段時間內，賣壓強於買氣，想賣的持倉者須朝更低價尋求承...
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美股私募基金經理人給讀者的一封信--長期投資找的是產業未來的A咖，而不是發股息就是A咖
最近和畢德見面，聊起了身邊很多友人都開始有了小寶寶，這也讓我想起當初五年前我幫剛出生的小姪女準備的禮物--「一張迪士尼的實體股票」。其實這是一個很好的練習題，如果你想要幫自己的小寶寶買一張股票，或是設立一組投資組合，而且買了之後20年之內都不能再買賣，你會做甚麼樣的選擇？或者你回頭去想，要是你當初出生的時候，爸媽做了甚麼樣的投資組合，放著不動到你成年之後，就會有一筆可觀的財富。我想就像小寶寶的成長一...
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你以為投資多商品、多市場、多策略就是在分散風險嗎?
隨著資訊科技進步，全球化交易越來越方便。許多人喜歡把資金放在不同市場、商品、甚至多個策略，希望達到分散分險的目的。但如果你只注意到要分散資金，而沒注意到商品或市場之間彼此的相關性，那你可能會不自覺陷入極大的風險而不自知，下面我們用銅板賭局說明：假設賭局A的10次輸贏為1,1,0,0,1,0,1,1,0,0。(1代表贏，0代表輸)。可以觀察到這10次的勝率為50%，若賭局A的賠率是2，根據凱利法則，每...
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有效的加碼應該是怎樣!?像個瘋子一樣加碼吧!!
在這個市場上交易的人很多，會賺錢的往往少之又少，為什麼? 因為正常人總是比瘋子來的多很多，通常正常思維的人往往賺不到豐厚的獲利(人多的地方不要去)，交易獲利本來就是不正常的行為。下圖是一個當沖策略的損益圖，單口進單口出，姑且稱為策略X，其損益數據如下：損益: 1670 、 總交易天數: 1375、實際交易次數: 199 平均每次損益: 8.434343、獲利次數: 80、勝率: 40.40404 %...
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上漲超過6年的多頭結束了？2016年第一季的恐慌殺盤是買點還是逃命點？
2016年才開始第一個月，投資人就被金融市場的無情與冷酷給震撼了...首先是中國股市在一個禮拜內，有兩天暴跌，單日就跌了7%，啟動了熔斷機制。之後又火速的取消了這個機制。而國際股市當然也隨著陸股慘跌紛紛重挫，雖然美股已經是相對強勢抗跌，但是S&P500在新的一年才剛開始，竟然到了上週五為止跌掉了約9%之多....今年目前已經發生的幾個大事情第一、陸股的暴跌第二、人民幣的急貶第三、石油價格續破...
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百威、可樂娜都是誰的？邪惡產業之王--市值2000億美元的酒精帝國Anheuser Busch
上週我們介紹有關香菸類股的文章，有讀者朋友留言希望可以瞭解更多「邪惡、不健康的產業」。畢德歐夫過去撰寫了許多專欄文章，但這方面的內容確實比較少提到，比較特別的就是軍火類股的文章。戰爭為必要之惡？是否讓軍火商為你賺錢？而大家幾乎講到美股，就是講ETF或可口可樂、星巴克、麥當勞這類的文章比較多。我們過去的歷史文章也都有介紹過，所以，這次讓我們來看看「酒類股」吧！酒類製造商分為--啤酒釀造、蒸餾酒與葡萄酒...
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漲跌技術：辨識圖面漲跌誰握有主導權
Ｋ線圖對於操作者來說有個絕妙的功能：可以從圖意展現快速辨明目前該商品是由漲主導還是由跌主導？進階活用可以掌握漲跌主導權易位的時機，精緻巧用則可把握行情啟動的時點，堪稱參與金融市場買賣交易的絕佳利器。見樹同時要見林運用Ｋ線圖有個重要觀念：盡可能要找到商品的生之起始，如果實在找不到商品生之起始以來的價位資訊，至少要能看到所在其位於時空中的高低高、低高低、高低、低高，如此方能對「勢」以及漲跌目前誰主導有基...
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投資不需要太聰明的人，穩定的情緒控制才是獲利關鍵~波克夏掌舵者華倫巴菲特的十大持股
這個勞工節連假讓許多朋友都跑出去玩了，臉書上的朋友更新也變少了。而4/30(六)的波克夏股東會也首次的有中英文同步翻譯。yahoo與蘋果等媒體也都有即時的轉播。不過整場六個多小時，講的內容與過去並無很大的不同。經營的哲學與波克夏的文化，這些都算是老生常談了。比較有趣的點是，繼去年之後，巴菲特又被問及關於可口可樂的問題。有記者提到有研究表明，全球每年有18.4萬人死於糖尿病，心血管疾病以及和肥胖有關的...
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賺市場的關鍵在於反覆執行正確的動作
選擇參與金融市場買賣交易，出發點沒例外都是想從市場汲取利潤，既然是懷抱相同的憧憬進市場，為什麼賺錢的人始終是少數？答案很簡單，因為多數人追求的是一次性的獲利，而非整體性的戰果，從而陷入單筆可能賺，結算損益總是賠的困境，只要缺少這份覺察，自然是懷抱著希望卻持續地虧損。潘朵拉的寶盒「希望」對人類來說有著不可取代的地位，能夠堅忍地熬過各式困境，「希望」絕對扮演著至關重要的角色，許多勵志短篇更是從「希望」超...
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開發台積電波段策略，搭配部位控管，使用R語言六個步驟輕鬆上手!!
最近給了幾場實做的課程，原本是為了教學R語言與quantmod套件，沒想到隨意開發的結果，這績效竟然也還能看，似乎真的可以拿來上線操作。於是我決定把他寫下來分享，但我也沒實際玩過，所以後過自負。畢竟有些我使用了很有"致命吸引力"的馬丁。在風險沒控制好的前提下，這絕對不是一個好的做法!!R語言的好處就是免費，搭配quantmod套件，不用購買行情資料。你只需照著打，複製貼上，三分鐘就做開始玩策略回測。...
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收入少、存款少、可依賴的人少--曾幾何時月薪五萬內都有可能成為下流老人，該如何應對？
最近，媒體出現了個驚人的標題：「月薪5萬中產階級，20年後淪下流老人？」月薪5萬不算少，為什麼還會變下流老人！？下流老人又是什麼？原來「下流老人」是一本日本暢銷書的書名。原書譯名是：「下流老人：即使月薪5萬，我們仍將又老又窮又孤獨」(博客來連結：http://www.books.com.tw/products/0010710676)而「下流老人」，就是指台灣的「中低收入老人」。書中談的是現在日本的現...
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漲跌技術：圖意搭配事件‧飆股搖籃
操作者進入金融市場買賣交易，自然會在價量資訊上面留下最真實的軌跡，將此軌跡繪製成方便解讀的理哲符號，Ｋ線圖即為其中一式結果，從Ｋ線圖對照事件誘發的買賣氣，可以更能感受飆股啟動前的醞釀，接下來的專欄內容，筆者將舉一檔今年(2016)農曆年後實際參與的行情，分享時空當下的思維邏輯。開盤價表達預期心從昨日收盤達到今日開盤，參與金融市場買賣交易的觀望者、擁有者，接收商品資訊，研判資訊對商品將來的影響，部分參...
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冰風暴來襲，原油市場卻慢慢升起了暖意？這是巧合還是空頭本該回補？
這個週末整個台灣都被籠罩在冰凍氣候中，許多家庭、成群好友們都擠到各地的山上賞雪。這是台灣三十年來第一次，也代表了未來極端氣候的變化性，在台北冬天可以1~2度，甚至0度，而夏天也能酷熱高溫36度以上，這樣的情況肯定是越來越常見。而美東也是上演暴風雪，紐約發布旅行禁令，呼籲大家盡量別出門。或許能源市場提早嗅出了這股商機，上週五原油市場上演了破底翻的行情，原油價格從12年來低點之後，星期五出現大反彈，紐約...
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