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房市觀望期的出價策略：以逸待勞
紅色子房語錄：等待也是一種力量。最近讀者們在路旁電線杆，是不是常常見到「急殺出售，出價就談」的房仲看板？ 從今年第四季開始，買氣持續觀望，建商們持續砸錢大買媒體廣告，仍想繼續營造「現在不買，以後會更貴」的氣氛，可惜仍不敵手握多屋沉不住氣的投資客委託拋售潮，出現建商喊漲買進，房仲喊跌急售，兩大陣營罕見不同調，弄得媒體記者們都不曉得新聞該怎麼寫，寫了這邊可能就會得罪另一邊。...
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全面啟動---Big Data投資時代來臨
「Nice shot!」看著螢幕上完美弧線掉進籃框，現場的大家都不約而同擊掌呼喊，週六早上畢德歐夫與團隊成員Anson以及球友約在信義區的運動bar觀賞NBA賽事，一邊吃著brunch一邊聊到：「除了傳統播報數據和球探外，現在球賽都科學化，球員有場上效率、power...
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三個臭皮匠勝過一個諸葛亮?!－三條均線策略
均線在技術指標中，真的是最簡單也最常拿來運用在各種不同的策略使用上，獵人指的是均線的概念。均線使用的方式的差異在於均線的計算方式與價格使用方式。不同的均線計算方式會產生不同的結果，不同的價格使用也會有不同的效果。此外，使用一條、兩條、三條甚至更多條均線的交易策略，也會有很不一樣的結果。之前獵人介紹過一條均線進場法與雙均線的進場法，今天獵人要來介紹三條均線的使用方式給大家參考，或許對大家會有所幫助。常...
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【策經專文】風險管理(下)
風險值VaRDrawDown有個缺點，如果策略沒有持續破新高，反而破新低，則策略的拉回全部都會重新刷新，反而沒有參考價值，它的假設是建立在策略有辦法續賺錢的狀況下才能採行的方式，我們不知道策略是否能持續賺錢，也不知道甚麼時候績效會破新低，但我們還有另一種風險衡量的選擇，也就是當代風險管理最知名的VaR(ValueatRisk)模型。VaR是一種區間估計的概念，他注重的是「期末損益」分配的左端虧損範圍...
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當沖的順勢操作：方向感的建立
談到操作，所有市場上的前輩都會告訴你順勢而為是最好的方式、市場是你最好的老師跟隨著趨勢走是獲利的不二法門當明顯的趨勢來的時候，自然什麼狀況都會一清二楚所有你看到的盤面數據內容都會跟你說：「這盤無敵了！」差別只在於你有沒有足夠的信心勇敢進場當沖操作者可不可以完全沒有方向？波段走勢就是由每天的日K走勢組成波段強、當日走勢就容易往右上角前進、日K就容易收紅K除非是短線的搶帽客單純只做搶進短線的盤面現象進場...
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資金控管才是王道(三)：英雄慎選戰場！
良禽擇木而棲，良臣擇主而事。投資朋友有沒有想過，是否存在一種＂萬能的交易系統＂，適合用在各種市場，適合用在各種盤勢？牧清華也不知道有沒有這樣的交易系統，但如果你手上有，請偷偷告訴我。本週我們介紹 Van Tharp's Definitive Guide to Position Sizing -- Chapter 4你研發了一套交易系統，回測後產生的交易結果如下：1. 39%的勝率...
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從一則內地笑話談起：原來房子不是蓋來住的
紅色子房語錄：兩岸華人地產發展似乎有些共通性。朋友H醫師轉來一則內地網路笑話，內容是某建商老闆叔姪的對話： 在某間KTV的包廂內，坐著一個體態臃腫滿面通紅的中年男人和一個有點愣愣的年輕小夥子二愣。他們是一對叔侄。首先年輕人開始說話了、、 二愣：「叔，最近咱們建的房子好像沒什麼人買呀！你得想個法子呀。」...
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價值上億美元~美股大戶們持股動向
上個星期朋友丹尼問我，「哪裡可以得到更多的美股大咖資訊？」丹尼是個年輕的投資家，很樸實的南部人，黝黑的臉孔厚實的雙手，都讓人感受到他的活力。早期也投資台股，主修財金，之後又對企管感到興趣。算是非常喜歡閱讀與實務操作的一個年輕人。往往給自己的目標與標準相當的高，後來轉往美股市場研究後，也頗有收穫，我們將繼續幫讀者找尋更多有價值的資訊！畢德歐夫提供了insidermonkey這個好用的網站，這邊有很多的...
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程式交易策略庫－高低點擺盪交易系統
在國外最受歡迎的動量擺盪指標之一，就是利用價格減掉它的移動平均數來衡量。當價格出現在移動平均線之上且向上加速時，動量就會顯示遞增向上，反之當價格出現在移動平均線之下且向下加速時，動量就會顯示遞減向下。為了要觀察動量的變化，我們將建構兩種動量擺動指標，第一種是用每根K棒的最高價格減去它的移動平均數，第二種是用每根K棒的最低價格減去它的移動平均數。這邊可以先把這兩種指標畫出來做觀察喔！如下圖所示：高低點...
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設計你的專屬投資日報&網站精選整理
每個人都希望成為使用者B--用有品質、經過整理並且能與時俱進的資訊來作為投資決策的依據。快點放棄刷新FB好友動態的習慣，刷新你的專屬投資日報頁面吧!如果我們像傳統的資料剪貼網站一樣，僅是列出30個精選網站給你，相信你其實絕不可能每天從我的最愛裡開出30個網站來一一檢閱。有沒有什麼好方法可以顧及全面性、時效性以及易瀏覽性，甚至使用手機也能一次檢視所有關注的重要訊源?Feedly：http://www....
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多方慣性與空方慣性運用
進場點的點位好不好，往往決定了這筆單的輸贏有時應該要等待，找尋點位進場承接有時應該要大膽出擊直接市價進場在市場當中有個慣性，讓經驗久一點的台指玩家都養成一個習慣就是在操作上特別喜歡站在空方原是就是因為空方啟動殺盤時往往會來的比多方攻擊迅速而直接這一點在長線的波段和短線的當沖也有相似之處多空慣性金湯尼雖然是擅長短線操作的當沖客，但是對於長線的波段走勢也會關心回顧大盤長線的走勢，不難發現這個慣性就是在空...
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小賭怡情，大賭興家？從輪盤押大小看澳門賭客的瘋狂！
本週牧清華到澳門參加學術會議，來到這不免俗的當然要到賭場小賭怡情一番，體驗一下賭博的吸引力。我想對金融交易有興趣的各位，多少都有點"賭性"吧?牧清華承認愛賭，然而實際上並沒有太多進出賭場的經驗 ，畢竟博弈在臺灣還沒有合法化。過去幾次進出賭場也都是在國外，澳門、新加坡、澳洲。雖然實際研究"賭博"的機會不多，但牧清華始終相信：全世界最大的賭場，就是Financial...
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「建商搶照潮」會促使房價下跌嗎？
紅色子房語錄：上有政策，下有對策。11月初，許多媒體曾針對營建署所公布未來「容積獎勵全面設限」的修法政策進行大篇幅報導，學者專家們斷言已高價購地的建商，為了避免容積獎勵無法使用，一定會搶申請建照，這兩年將出現大量搶照潮，促使房屋供給量大增。在預期供過於求的情況下，房價有機會下跌。 真的會這樣嗎？ 建商面對這樣利益縮減的危機，從民國86年「全面實施容積率」時代後的經驗，可知道建商們會分三種來面對。...
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虛擬貨幣的世界~比特幣是金，萊特幣是銀
自從11/4發表比特幣的文章後，有更多的朋友也開始關注這類的新聞與比特幣的報價，或許我們不會真的去交易，就當作關心時事新聞也不錯，只不過有朋友在聚會時提出一個構想，如果趁現在比特幣的匯率可以換到上千美元的話，那我們何不自己動手「挖礦」呢？因為...有點太晚了..從2010年起，比特幣花了近三年從14美分升至11美元左右；2013年初從13美元升值250美元。今年下半年，比特幣開始一路狂飆，於11月1...
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程式交易策略庫－波動叢聚進場法
一般來說，當我們在做波動突破策略時，都會先入為主地給一個前提假設，那就是大波動通常是在一些小波動後會發生，然後會一直這樣重覆發生。但是事實上，大波動可能都是伴隨著發生，並不會如我們所想的有這麼好的重覆性發生。當我們在研究波動的時候，並不是在想說市場到底在往哪個方向走，其實波動率是一個用來衡量市場移動程度的函數，並不是衡量往哪走的函數。這邊提供兩種方式來尋找大波動，然我們繼續看下去。尋找波動的方式尋找...
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看似縱橫不倒的策略不是聖杯，適合自己的才是!
「恭喜，E兄終於開發完了一個有信心的策略，也經過了紙上交易的考驗，而要正式進入市場廝殺。策略本身我覺得不錯，不過藉此縱橫市場前，卡方斯有一些建議和警告：很快，在未來幾年，你將會開始從市場與感受到壓力：該出場了嗎? 該調整策略方向了嗎? 虧損還要堅持策略執行嗎? 可以加大投入規模嗎?...
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5分鐘搞定投資組合/產業觀察/新聞整合/關鍵數據同步行事曆/基本選股
上一篇文章介紹了如何用Feedly設計你的專屬投資日報(還沒嚐試的讀者可點此)，這篇文章則要談如何在5分鐘內整理出你專屬的投資組合/產業觀察/新聞整合/關鍵數據同步行事曆/基本選股介面。5分鐘有辦法嗎!?有的，而且免費馬上用，介面清晰易操作，Google帳戶一鍵登入，看完圖文說明你一定會。Google...
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提升自我交易實力：功課總整理
古人上山拜師學藝，頭一年都要從挑水砍柴做起鍛鍊基本的身體筋骨和身體素質，基本功的底子紮的穩之後學什麼功夫都快，除非是百年難得一見一等一的操盤奇才操盤的功夫也是要一點一點靠交易經驗來累積交易經驗的累積要從許多面向來努力，認真面對自己的做單習慣重要性不亞於面對盤勢有的朋友已經交易了很長一段時間，但進步一直有限不管賺錢賠錢，還是繼續面對下一天的開盤，輸輸贏贏來回之間交易路上的點點滴滴就隨著日子而淡忘，成長...
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十種操作上的錯誤偏見，讓你註定失敗! (上集)
本週我們討論Definite Guide to Position Sizing -- Chapter 5：Tharp 提出十種投資大眾最常犯的錯誤，或是對操作買賣的偏見。儘管前面幾篇文章已經介紹如何制訂你的初始風險(Initial...
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